Дефицит DRAM приведёт к «сейсмическому сдвигу» на рынке смартфонов, но Apple пострадает меньше других

Глобальный дефицит оперативной памяти приведёт к падению продаж смартфонов на 13% в 2026 году, прогнозирует аналитическая компания IDC со ссылкой на данные, опубликованные через Bloomberg. Основная причина — производители памяти и AI-компании скупают высокопроизводительную HBM для дата-центров, отодвигая на второй план чипы DRAM, используемые в потребительской электронике.

По оценке IDC, мировые запасы памяти фактически «вычерпаны» уже на следующий год. Это привело к резкому росту цен и поставило производителей смартфонов в крайне сложное положение. Аналитики называют происходящее «кризисом, не имеющим аналогов» для отрасли.

В 2026 году поставки смартфонов, как ожидается, сократятся до 1,1 млрд устройств против 1,26 млрд в 2025 году. Старший директор по исследованиям IDC Набила Попал отмечает, что на фоне этого дефицита тарифные войны и пандемия «выглядят почти анекдотом». По её словам, рынок смартфонов ждёт фундаментальная перестройка — по объёму, средним ценам и расстановке сил, а смягчения ситуации не стоит ждать как минимум до середины 2027 года.

Сильнее всего рост цен на DRAM ударит по сегменту недорогих Android-смартфонов, где маржа и без того минимальна. Apple, напротив, находится в более выгодном положении: компания делает ставку на премиальные устройства, обладает высоким запасом рентабельности и может эффективнее обеспечивать себя доступными объёмами памяти.

В краткосрочной перспективе Apple готова взять рост затрат на себя, хотя полностью избежать последствий дефицита не получится. Ранее сообщалось, что компания платит Samsung вдвое больше за чипы LPDDR5X для производства линейки iPhone 17. Во время январского отчёта о доходах генеральный директор Apple Тим Кук заявил, что рост цен на память оказал минимальное влияние на валовую маржу в праздничном квартале 2025 года, но в первом квартале 2026-го эффект будет заметнее.

Даже после стабилизации поставок DRAM цены, по прогнозу IDC, не вернутся к уровню 2025 года. Это означает, что рынок может окончательно привыкнуть к более дорогим смартфонам — нравится нам это или нет.